Sala teatralna Instytutu Teatralnego jest otwartym miejscem spotkań, dyskusji, konferencji, warsztatów i działań pedagogicznych, pokazów filmowych, spektakli, instalacji, wystaw, festiwali i przeglądów – nie tylko teatralnych. Tutaj także odbywają się co roku finały prowadzonych przez Instytut konkursów oraz ważne dla środowiska teatralnego uroczystości (takie jak wręczenie nagród miesięcznika „Teatr”, nagród Polskiego Towarzystwa Badań Teatralnych czy obchody Światowego Dnia Lalkarstwa).
Sala została dobudowana do zabytkowego budynku dawnego Szpitala Ujazdowskiego, w którym mieści się siedziba Instytutu Teatralnego i otwarta w 2009 roku. Widownia może pomieścić – w zależności od konfiguracji – od 40 do 70 osób (więcej szczegółów technicznych w załączonym pliku, który znajduje się poniżej).
Instytut Teatralny prowadzi także wynajem przestrzeni na potrzeby ciekawych przedsięwzięć realizowanych przez zewnętrzne organizacje i firmy.